ANALISIS PENGARUH KARAKTERISTIK PERUSAHAAN TERHADAP RETURN SAHAM SYARIAH YANG TERGABUNG DI JAKARTA ISLAMIC INDEX PADA PERIODE 2008-2011

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mendapatkan bukti empiris tentang pengaruh karakteristik perusahaan terhadap return saham dari perusahaan yang terdaftar dalam Jakarta Islamic Index pada tahun 2008-2011. Variabel karakteristik perusahaan yang digunakan adalah Dividend Payout Ratio (DPR), Price Earning Ratio (PER), Long-term Debt to Capitalization Ratio, Debt to Equity Ratio (DER), dan Price to Book Value (PBV). Penelitian ini menggunakan sampel yang berasal dari perusahaan-perusahaan yang terdaftar dalam Jakarta Islamic Index (JII) di Bursa Efek Indonesia. Metode pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling. Dari metode tersebut diperoleh 32 sampel saham syariah yang memenuhi kriteria untuk digunakan sebagai sampel penelitian. Model analisis yang digunakan adalah teknik regresi linear berganda  dan jenis data yang digunakan adalah data sekunder. Penelitian ini menemukan bahwa variabel karakteristik perusahaan yang berpengaruh signifikan secara parsial adalah Price Earning Ratio (PER) dan Long-term Debt to Capitalization Ratio sedangkan variabel Dividend Payout Ratio (DPR), Debt to Equity Ratio (DER), dan Price to Book Value (PBV) tidak berpengaruh secara signifikan

Kata Kunci: return, saham syariah, Dividend Payout Ratio (DPR), Price Earning Ratio (PER), Long-term Debt to Capitalization Ratio, Debt to Equity Ratio (DER), Price to Book Value (PBV).