PENGARUH PEMECAHAN SAHAM TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN AKTIVITAS VOLUME PERDAGANGAN SAHAM (Studi Peristiwa pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan Melakukan Pemecahan Saham pada Periode 2015-2017)

Kezia Thalia Ivana

Abstract


Tujuan dari penelitian ini untuk menganalisis pengaruh pemecahan saham terhadap
abnormal return dan aktivitas volume perdagangan saham perusahaan untuk perusahaan
yang terdaftar di BEI dan yang melakukan pemecahan saham pada periode 2015-2017.
Penelitian dilakukan berdasarkan trading range theory dan signaling theory. Jenis
penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah jenis penelitian studi peristiwa
dengan periode pengamatan 5 hari sebelum pemecahan saham dan 5 hari sesudah
pemecahan saham. Teknik pemilihan sampel yang digunakan adalah metode purposive
sampling sehingga terdapat 54 perusahaan yang memenuhi kriteria sampel. Jenis data
yang digunakan adalah data sekunder yang diambil dari Bursa Efek Indonesia dan
www.finance.com. Metode uji beda yang digunakan adalah Wilcoxon Sign Rank Test
karena data memiliki distribusi tidak normal. Hasil penelitian menunjukkan bahwa
terdapat perbedaan yang signifikan pada abnormal return dan aktivitas volume
perdagangan saham antara sebelum dan sesudah pemecahan saham. Hal ini menunjukkan
bahwa pemecahan saham selama periode penelitian memberikan sinyal dan pengaruh
kepada para investor.
Kata kunci : pemecahan saham, abnormal return, volume perdagangan saham

Full Text:

PDF

Refbacks

  • There are currently no refbacks.