PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL (Studi Pada Perusahaan BUMN yang Terdaftar Dalam Indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk membentuk portofolio optimal saham saham perusahaan
BUMN yang terdapat di Indeks LQ-45 selama periode Februari 2018 – Januari 2020.Sampel
penelitian ini terdiiri dari 10 perusahaan yang selalu aktif dan konsisten terdaftar dalam
Indeks LQ-45 selama empat periode pengamatan. Metode yang digunakan adalah Model
Indeks Tunggal dengan melakukan analisis kandidat saham, proporsi dana, expected return
dan risk portofolio. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dari sepuluh sampel terdapat dua
saham yang masuk dalam portofolio optimal, yaitu BBRI dan SMGR.Portofolio yang telah
terbentuk melalui analisis mampu memberikan proporsi yang optimal serta EkspectedReturn
yang cukup tinggidengan tingkat risiko minimum dibandingkan dengan risiko total yang
dimiliki masing-masing saham dalam portofolio optimal.
Kata Kunci : Portofolio Optimal, Model Indeks Tunggal, Indeks LQ-45, Expected Return,
Risk